中文
中文English

Series 63 练习题 — Series 63：美国统一州证券法资格考试

1. 题库联网，会自动更新，无需重新获取；

2. 激活题库立即做题，支持网站、小程序同时做题，每题双语一键切换；

3. 包含在线练习，模拟测试，笔记、错题记录等功能，有效期一年；

4. 建议做题顺序：开背题模式看题➡️顺序练习做题➡️模拟考试 考前自测

5. 激活码可点击右侧 立即购买，或通过天猫旗舰店购买；

6. 有问题可通过小程序、微信、WhatsApp、LINE 联系客服。

考试信息

一、考试基本信息（Series 63）


认证全称  FINRA Series 63 Uniform Securities State Law Examination 美国统一州证券法资格考试

考试代码  Series 63

发证机构  FINRA（美国金融业监管局 Financial Industry Regulatory Authority）

认证级别  全美各州证券从业法定配套牌照，SIE+Series6/7之后必备州法资质，无63无法跨州合法展业

考试形式  固定题库计算机笔试（非CAT自适应考试）

考试方式  Prometric平台：全球线下实体考场机考，部分地区开通线上远程监考

题型  全部单选题，客观选择题，无实操、写作题目

题量  计分题目60题 + 不计分试验题5题，整场合计65道题目

考试时长  75分钟（1小时15分钟，不含考前身份核验时间）

及格规则  满分60分，42分及以上合格（70%正确率），考完当场只显示通过/未通过，不展示详细分数

考试费用  147美元（不含税费，FINRA全球统一定价）

可用语言  仅英文试卷，无中文、其他语种

证书有效期  需在SIE成绩4年有效期内考完；完成券商注册后，按州监管要求定期完成持续教育CE维持牌照有效

资质认可  美国各州监管机构统一认可，全美50州通用，所有持Series6/Series7人员法定必备配套州法证书



二、认证目标与适合人群

认证核心目标

考核美国各州《蓝天法（Blue Sky Law）》法规细则，覆盖券商、从业人员、证券产品的州级注册规则、销售合规、信义义务与禁止行为；美国境内跨州销售基金、年金、股票等产品强制必备资质，SIE+Series6+Series63组合才可以在美国全境合规展业。

适合人群

1. 已考取Series6的理财从业者：基金、变额年金销售人员，需要全美多州开展产品销售

2. 保险从业人员：销售变额年金、投资型保险，受各州证券法监管的保险代理人

3. 银行理财经理：银行代销公募基金、海外理财，满足各州监管准入要求

4. 国内跨境理财师：出海美股基金、海外理财配置从业者，境外券商派驻人员

5. 备考全品类牌照考生：考完SIE+新版S7TO，补充州法合规资质的证券经纪人



三、报名条件与考试流程

报名条件

1. 年满18周岁；不可个人自主报名，必须由FINRA会员券商提交U4表单保荐报名

2. 前置要求：已通过SIE考试（SIE成绩4年内有效）

3. 无硬性学历要求，正式注册执业时FINRA与州监管机构联合背景尽调。


报名流程

1. 券商发起保荐注册

任职FINRA注册券商，公司通过CRD系统提交Form U4从业人员注册资料

2. 确认SIE成绩有效

SIE在4年有效期内，方可预约63考试

3. 预约考试

券商通过WebCRD在Prometric系统选考场、缴147美元报名费（信用卡对公支付）

4. 考前准备

携带护照/驾照等官方有效身份证件，线上考试自备安静密闭房间、摄像头麦克风、5Mbps以上网络

5. 正式参加考试

全程视频/现场监考，禁止纸质资料、手机、电子设备

6. 成绩与证书

考完即时出结果；通过后券商完成注册，牌照在全美各州监管系统备案生效，无纸质证书。



四、四大考试模块及分值占比（FINRA现行大纲，总分100%）

1. State Securities Acts and Related Rules & Regulations 州证券法及配套法规（45%27计分题，占比最高）

- 各州蓝天法立法逻辑、州监管机构权责

- 证券发行注册规则、豁免证券与豁免发行品类

- 州层面反欺诈通用法规、跨州业务监管边界

- 合规文件留存、客户资金托管州级监管要求


2. Registration of Persons 从业人员注册规范（20%12计分题）

- 经纪交易商BD、投资顾问IA、证券代表的州注册条件

- 注册变更、暂停、撤销、注销各类情形

- 从业禁止、行政处罚、从业黑名单规则

- 分支机构异地注册与跨州展业备案要求


3. Registration of Securities 证券产品注册（15%9计分题）

- 公募基金、可变年金、私募产品各州注册流程

- 豁免产品：国债、市政债、私募发行免于注册条件

- 产品说明书、销售资料州内报备规则


4. Ethical Practices & Fiduciary Obligations 从业伦理与信义责任（20%12计分题）

- 产品适用性Suitability、客户适当推介法定要求

- 投资顾问信义义务（Fiduciary Duty）

- 严禁欺诈销售、夸大收益、未授权交易、内幕交易

- 佣金、返佣、隐性费用披露合规要求



五、备考建议

核心学习资源

1. 官方免费资源：FINRA官网Series63考试大纲、FINRA Level Up免费线上课程

2. 主流备考教材：Kaplan Series63讲义、PassPerfect 63题库（行业通用）

备考关键提示

1. 主攻45%州法法规模块：各州蓝天法细则是考试重中之重，大量法条细节为高频出题点

2. 联动Series6知识点：结合基金、变额年金产品内容，产品+州法结合记忆

3. 全单选题型，刷题复盘错题是提分关键，重点区分「豁免注册/必须注册」考点

4. 试卷全英文，熟记证券法、合规相关专业英文词汇



六、证书价值与职业发展路径

证书核心价值

1. 全美展业必备法定牌照：仅有Series6无法跨州销售产品，搭配63才可在美国全境内合规售卖基金、变额年金

2. 岗位硬性门槛：美国银行、保险、券商理财岗标配三证（SIE+6+63）

3. 跨境理财刚需：国内从事海外基金、美股理财配置岗位必备资质

4. 进阶铺垫：可继续报考Series65/66投资顾问牌照，转向独立投资咨询业务。


典型持证职业路线

理财顾问完整路线：SIE + Series6 + Series63 → 全美国合规销售公募基金、变额年金，持证基金理财顾问/保险理财规划师

样题

Series 63 · Q1
问题 #1 美国统一证券法是
  • A.
    一个州内管理证券买卖的法律体系。
  • B.
    一套供各州在制定本州证券法时遵循的指导方针。
  • C.
    一组法律，要求国家发行的证券（如市政债券）进行登记。
  • D.
    要求所有州对所有人员采用相同注册要求的联邦立法。

答案: B

美国统一证券法（Uniform Securities Act, USA）是由美国统一州法全国委员会起草的示范性法律文件，本身不具备直接的法律效力，制定目的是为各州制定本州的证券监管法律（又称蓝天法）提供标准化的参考框架，这是Series 63考试的核心基础考点，题目选项B的表述完全符合统一证券法的定位，因此为正确答案。 各选项分析： A. 错误，统一证券法不是某一个州实际施行的证券管理法律体系，它是供所有州参考的立法范本，本身没有强制执行效力，也不专属单个州。 B. 正确，统一证券法的核心定位就是立法指导方针，各州可根据自身监管需求选择性采纳、修改其中的条款，形成本州的证券监管规则。 C. 错误，首先市政债券等国家或州政府发行的证券属于统一证券法明确规定的豁免登记证券，无需履行注册程序；其次统一证券法也不存在强制要求政府发行证券登记的条款。 D. 错误，统一证券法不是联邦层面的立法，属于州级证券监管的示范文本，同时也不强制要求所有州采用完全相同的注册要求，各州有权自主调整相关规则。 关键知识点： 1. 统一证券法的性质：统一证券法是示范性立法文件，本身无强制法律效力，仅为各州制定本地证券监管规则提供参考框架，是Series 63考试的核心基础考点。 2. 州证券法的效力边界：各州可自主选择采纳或修改统一证券法的条款，形成本州的蓝天法，不存在全美统一的强制州级证券注册要求。 3. 证券登记豁免规则：市政债券、联邦政府发行证券等属于统一证券法明确规定的豁免登记证券，无需在州层面完成注册流程即可发行交易。 参考资料： 1. NASAA Series 63 Exam Official Page, 2. Uniform Law Commission Uniform Securities Act Page, https://www.uniformlaws.org/committees/community-home?CommunityKey=2bb79a61-297b-421a-9617-7b00923d76c9
Series 63 · Q2
问题 #2 通过 Series 63 考试后，哪个机构必须批准您出售证券的申请？
  • A.
    FINRA
  • B.
    北美防空协会
  • C.
    SEC
  • D.
    州行政长官

答案: D

Series 63考试全称为统一证券代理人州法考试，由北美证券管理者协会(NASAA)命题，核心考察内容是美国各州证券监管相关的法规、执业操守要求，设立目的是确保证券从业人员满足各州层面的证券销售执业准入要求。考生通过Series 63考试后，仅代表其具备了州层面证券销售的知识资质，后续提交的证券销售执业申请，需要由拟执业所在州的证券监管行政主管部门即州行政长官批准，才能正式获得在该州出售证券的执业资格，完全匹配题目要求。 各选项分析： A. FINRA即美国金融业监管局，是证券行业的自律监管组织，主要负责组织包括Series 63在内的多项资格考试、管理全国层面的证券从业者自律注册，但并不负责各州层面的证券销售执业申请审批，因此该选项错误。 B. 北美防空协会是负责北美区域空防安全的军事类机构，与证券监管、证券从业资格审批完全无关，属于干扰项，因此该选项错误。 C. SEC即美国证券交易委员会，是美国联邦层面的证券监管机构，主要负责联邦层级证券法规的制定与执行、全国性证券市场的监管，不负责各州属地的证券销售执业申请审批，因此该选项错误。 D. 州行政长官此处指代各州负责证券监管的行政主管部门负责人，Series 63本身就是适配各州证券监管准入要求的考试，考生要在某州开展证券销售业务，执业申请必须由该州的证券监管行政当局批准，因此该选项正确。 关键知识点： 1. Series 63是统一证券代理人州法考试，核心考察各州证券监管法规与执业规范，用于满足美国各州的证券代理人注册准入要求。 2. 美国证券监管分为联邦监管(SEC)、行业自律监管(FINRA)、州级监管三个层级，不同层级的监管权限各有分工，州级证券销售的执业准入审批归属各州证券监管行政部门。 3. 仅通过证券从业资格考试不具备执业资格，必须向对应监管主体提交执业申请并获得批准后，方可合法开展证券销售业务。 参考资料： 1. FINRA官方Series 63考试介绍页面, https://www.finra.org/registration-exams-ce/qualification-exams/series63 2. NASAA官方Series 63考试说明页面
Series 63 · Q3
问题 #3 下列哪些证券不一定需要豁免州政府注册？
  • A.
    在东京证券交易所上市的股票
  • B.
    由加拿大政府担保的债券
  • C.
    由其他州雇员信用合作社发行的债券
  • D.
    在纳斯达克全国市场上市的股票。

答案: A

本题考查All Series 63认证的核心考点即美国州级证券法（蓝天法）的豁免证券判定规则，题目要求选出不一定满足豁免州政府注册要求的证券。根据北美证券管理者协会（NASAA）制定的统一证券法规则，法定豁免州注册的证券有明确的范围划分，只有被纳入法定豁免清单的证券才能自动豁免注册要求，未纳入清单的证券需根据各州具体规则判定是否符合豁免条件，本题中只有东京证券交易所上市的股票不属于法定豁免的明确范畴，因此为正确答案。 各选项分析： A. 选项A正确。Series 63规定的可豁免州注册的上市证券仅限在美国全国性证券交易所（如纽交所、纳斯达克全国市场等）上市的联邦覆盖证券，东京证券交易所属于境外交易所，其上市股票未被纳入法定豁免清单，不一定能豁免州政府注册，符合题目要求。 B. 选项B错误。统一证券法明确将加拿大联邦政府及省级政府发行或担保的证券列为法定豁免证券，无需进行州注册，属于明确豁免的范畴，不符合题意。 C. 选项C错误。合规注册的雇员信用合作社发行的债券属于金融机构发行的法定豁免证券，不受发行信用社所属州的限制，均豁免州注册要求，不符合题意。 D. 选项D错误。在纳斯达克全国市场上市的股票属于《全国证券市场促进法案（NSMIA）》规定的联邦覆盖证券，法定豁免州级注册要求，仅需向美国SEC完成注册即可，属于明确豁免的范畴，不符合题意。 关键知识点： 1. 联邦覆盖证券规则：在美国全国性证券交易所（包括纽交所、纳斯达克全国市场等）上市的证券属于联邦覆盖证券，依法豁免州政府注册要求，各州不得额外要求其完成州级注册。 2. 法定豁免证券范畴：美国联邦政府、州政府、加拿大政府发行或担保的证券，以及合规注册的信用合作社、银行等存款类金融机构发行的债务证券，均属于自动豁免州注册的证券类别。 3. 境外交易所上市证券的注册要求：在非美国全国性交易所的境外交易所上市的证券，不属于法定豁免范畴，需根据各州蓝天法的具体要求申请豁免或完成州注册。 参考资料： 1. NASAA Uniform Securities Act (2002) Official Text, 2. FINRA Series 63 Exam Content Outline, https://www.finra.org/registration-exams-ce/qualification-exams/series63
Series 63 · Q4
问题 #4 Moe 是一家注册投资顾问公司，名为 MoeMoney Investment Advisers, LLC。Larry、Curly 和 Mary 都在该公司任职。Larry 是董事会成员；Mary 是公司的销售代表；Curly 是行政助理，负责文书工作。 鉴于 Moe 已经是注册投资顾问，那么其他三人中哪几人会自动注册为投资顾问代表？
  • A.
    拉里
  • B.
    Larry 和 Mary 仅
  • C.
    拉里、玛丽和柯利
  • D.
    Mary 和 Curly 仅

答案: A

本题考察Series 63认证对应统一证券法中投资顾问代表自动注册的适用范围规则。根据NASAA制定的统一证券法要求，只有注册投资顾问（RIA）的董事、高级管理人员、普通合伙人等核心决策层人员，会在所属RIA完成注册时自动获得投资顾问代表（IAR）的注册资格，其余人员均不适用自动注册规则。本题中Larry是公司董事会成员，属于上述核心决策层范畴，符合自动注册要求；Mary是销售代表，不属于核心决策层，即便需要注册为IAR也要单独提交申请，不能自动注册；Curly是仅负责文书工作的行政助理，不涉及提供投资建议、招揽投资顾问业务等受监管的IAR业务范畴，不需要注册为IAR，更不适用自动注册规则，因此只有拉里符合要求，对应选项A。 各选项分析： A. 拉里作为注册投资顾问的董事会成员，属于统一证券法规定的可在RIA注册时自动获得IAR资格的核心管理人员范畴，该选项正确。 B. Mary作为销售代表不属于自动注册的人员范围，需单独申请IAR注册，因此该选项错误。 C. Mary不属于自动注册范围，Curly作为仅承担文书工作的行政助理不需要注册为IAR，也不适用自动注册规则，因此该选项错误。 D. Mary不满足自动注册要求，Curly无需注册为IAR，因此该选项错误。 关键知识点： 1. 统一证券法规定，注册投资顾问的董事、高管、合伙人等核心决策层人员，在所属注册投资顾问完成注册时自动获得投资顾问代表资格。 2. 仅从事行政、后勤等非投资顾问相关业务的人员，不需要注册为投资顾问代表，也不适用自动注册规则。 3. 注册投资顾问的销售、普通业务人员若需从事投资建议招揽、提供投资建议等受监管业务，需单独提交投资顾问代表注册申请，不适用自动注册规则。 参考资料： NASAA Uniform Securities Act Official Resources, NASAA Series 63 Exam Content Outline
Series 63 · Q5
问题 #5 杰克受雇于新公司（NewCorp），该公司正在进行首次公开​​募股（IPO）。如果杰克符合以下条件，他需要注册成为销售代表：
  • A.
    与 IPO 承销商进行交易，目的是使公司上市。
  • B.
    代表 NewCorp 与金融机构进行任何交易。
  • C.
    参与向个人投资者出售新股票。
  • D.
    Jack 如果从事上述任何一项活动，则需要注册成为销售代表。

答案: C

All Series 63是北美证券管理者协会NASAA推出的统一证券代理人州法考试，核心监管依据是各州蓝天法，核心要求是仅当个人从事面向投资者的证券销售活动时，才需要注册为证券销售代表。本题中杰克作为发行方NewCorp的雇员，只有在参与向个人投资者出售新股的零售证券销售场景下，才触发销售代表注册要求，因此正确答案为C。 各选项分析： A. 杰克和IPO承销商进行交易推进公司上市，属于发行方与承销机构之间的机构间业务协作，不涉及面向公众的证券销售活动，不属于Series 63监管的需要注册的销售行为，因此A错误。 B. 代表NewCorp与金融机构进行的交易范围极广，包含非证券类的业务合作、资金对接等，即使涉及证券类的机构间配售业务，也不属于面向零售投资者的销售行为，不需要注册销售代表，因此B错误。 C. 向个人投资者出售新股票属于典型的零售证券销售行为，根据统一证券法的要求，所有从事该类活动的个人都必须注册为证券销售代表，符合注册要求，因此C正确。 D. 由于选项A和B的场景都不需要注册，因此D的表述不成立，因此D错误。 关键知识点： 1. Series 63对应的统一证券法规定，所有面向零售投资者开展证券销售活动的个人，必须在执业所在州注册为证券代理人（销售代表）。 2. 证券发行方的雇员仅开展发行方与承销商、机构客户之间的非零售证券类业务时，不需要注册为证券销售代表。 3. 首次公开募股活动中，仅直接参与面向个人投资者的证券售卖环节的个人，才需要持有证券销售代表注册资质。 参考资料： NASAA Series 63 Exam Official Page, FINRA Series 63 Qualification Exam Introduction, https://www.finra.org/registration-exams-ce/qualification-exams/series63

常见问题

Series 63 有多少道练习题？

本题库收录 Series 63 练习题共 251 道，含单选、多选等题型，每题配有答案与解析。

Series 63 练习题支持中英文吗？

支持，Series 63 练习题为中英双语对照，便于对照原文理解。

Series 63 练习题可以免费试做吗？

可以，本页提供免费样题在线试做；完整题库可在掌学兔注册后获取。

免费试做 获取题库

相关考试